Goud als wanhoopspoging.

Tranen in mijn ogen toen ik gisteren het volgende in de krant De Tijd las. In een artikel met betrekking tot de bankrun bij Dexia “waarvan voorlopig geen sprake is”:

“Een Dexia-kantoor nam op eigen houtje het initiatief klanten die hun geld wegtrokken op te bellen met de melding dat ze 5 gram goud konden winnen. Het is een wanhoopspoging. Maar wat moet je doen als de hoogste vergoeding (3%) op de markt -voor de goede klanten- niet helpt?”

De mogelijkheid, de loterij om 5 gram goud te winnen om toch maar je honderdduizenden euro’s bij een bank niet weg te halen op zoek naar veiligere oorden. 5 gram. De waarde van goud is geëxplodeerd, als je het mij vraagt. Alleen staat het nog niet zo op de tabellen van de beurs.

Dit is zó anekdotisch maar o zo tekenend voor wat deze wereld te wachten staat. Het vertrouwen in alle papieren beloften is aan het breken. En binnenkort zal het breken als een mega-stuwdam. Iedereen zal naar goud willen vluchten, zelfs lang nadat er niemand nog zijn goud wil verkopen of verloten.

Het aandeel Dexia werd deze middag geschorst op de beurs nadat het nog eens 17% daalde. Een nationalisering lijkt nakende, hoewel bepaalde grote aandeelhouders nog willen vechten voor een opsplitsing. Hopende dat hun participatie niet compleet waardeloos zou worden. Hopeloos.

Het jaar 2011 heeft nog 3 maanden te gaan maar dé beste belegging dit jaar was long goud en short Dexia. Het stond eerder in deze blog als ware het De Openbaring.

En nu even genoeg over Dexia. Terwijl wij allen in Europa de voorbije weken zo gefocust bleven op de crisis bij Europese overheden, de Franse banken en Dexia, zijn we met velen vergeten op te volgen hoe slecht het er aan toe gaat aan de overkant van de oceaan in het beloofde land der Economische Depressies.

Amerikaanse banken staan ook opnieuw met één been in de rand van een nieuwe afgrond. Kan je tweemaal in de afgrond vallen? Klaarblijkelijk.

Vandaag sprak ik met een medewerker van Morgan Stanley. Ook daar lijkt een nieuwe financiële ramp op komst. Hoeveel digitaal geld printen van de centrale banken en garanties van de overheden zullen nog volgen vooraleer dit financiële systeem compleet overstag gaat?

Follow the Money: Behind Europe’s Debt Crisis Lurks Another Giant Bailout of Wall Street
By Robert Reich
Tuesday, October 4, 2011

…The Street has lent only about $7 billion to Greece, as of the end of last year, according to the Bank for International Settlements. That’s no big deal.

But a default by Greece or any other of Europe’s debt-burdened nations could easily pummel German and French banks, which have lent Greece (and the other wobbly European countries) far more.

That’s where Wall Street comes in. Big Wall Street banks have lent German and French banks a bundle.

The Street’s total exposure to the euro zone totals about $2.7 trillion. Its exposure to to France and Germany accounts for nearly half the total.

And it’s not just Wall Street’s loans to German and French banks that are worrisome. Wall Street has also insured or bet on all sorts of derivatives emanating from Europe – on energy, currency, interest rates, and foreign exchange swaps. If a German or French bank goes down, the ripple effects are incalculable.

Get it? Follow the money: If Greece goes down, investors start fleeing Ireland, Spain, Italy, and Portugal as well. All of this sends big French and German banks reeling. If one of these banks collapses, or show signs of major strain, Wall Street is in big trouble. Possibly even bigger trouble than it was in after Lehman Brothers went down.

That’s why shares of the biggest U.S. banks have been falling for the past month. Morgan Stanley closed Monday at its lowest since December 2008 – and the cost of insuring Morgan’s debt has jumped to levels not seen since November 2008.

It’s rumored that Morgan could lose as much as $30 billion if some French and German banks fail. (That’s from Federal Financial Institutions Examination Council, which tracks all cross-border exposure of major banks.)

$30 billion is roughly $2 billion more than the assets Morgan owns (in terms of current market capitalization.)

But Morgan says its exposure to French banks is zero. Why the discrepancy? Morgan has probably taken out insurance against its loans to European banks, as well as collateral from them. So Morgan feels as if it’s not exposed. 

But does anyone remember something spelled AIG? That was the giant insurance firm that went bust when Wall Street began going under. Wall Street thought it had insured its bets with AIG. Turned out, AIG couldn’t pay up.

Haven’t we been here before?

Republicans and Wall Street executives who continue to yell about Dodd-Frank overkill are dead wrong. The fact no one seems to know Morgan’s exposure to European banks or derivatives – or that of most other giant Wall Street banks – shows Dodd-Frank didn’t go nearly far enough.

Regulators still don’t know what’s happening on the Street. They have no clear picture of the derivatives exposure of giant U.S. financial institutions.

Which is why Washington officials are terrified – and why Treasury Secretary Tim Geithner keeps begging European officials to bail out Greece and the other deeply-indebted European nations.

Several months ago, when the European debt crisis first became apparent, Wall Street banks said not to worry. They had little or no exposure to Europe’s problems. The Federal Reserve said the same. In July, Ben Bernanke reassured Congress the exposure of U.S. banks to European nations in trouble was “quite small.”

Now we’re hearing a different tune.

Make no mistake. The United States wants Europe to bail out its deeply indebted nations so they can repay what they owe big European banks. Otherwise, those banks could implode ­ taking Wall Street with them. (And this is why the Fed is helping to finance the arrangement with eurodollars which are no longer tracked as part of M3 – Jesse)

One of the many ironies here is some badly-indebted European nations (Ireland is the best example) went deeply into debt in the first place bailing out their banks from the crisis that began on Wall Street. 

Full circle.

In other words, Greece isn’t the real problem. Nor is Ireland, Italy, Portugal, or Spain. The real problem is the financial system ­ centered on Wall Street. And we still haven’t solved it.


Dit bericht werd geplaatst in banken, Dexia, European banks, goud. Bookmark de permalink .

2 reacties op Goud als wanhoopspoging.

  1. Marc zegt:

    Zeer goede voorspelling idd dat Dexia nog dit jaar zou vallen. Zeer knap.

  2. Goud uit de muur

    Merkwaardig nieuws van op het goudfront: in Duitsland kan je nu ook gewoon goud uit de muur halen. En dat net nu de goudprijs hoger dan ooit staat.

    Goudautomaat

    Het idee is even eenvoudig als geniaal: geen snoepautomaat maar een goudautomaat. Goud is een schitterend alternatief als investering nu beleggers zo onzeker zijn in de huidige economische malaise die maar blijft aanhouden. Met dat idee in het achterhoofd, en natuurlijk de hoge goudprijs, wil het Duitse bedrijf TG-Gold-Super-Markt kleine hoeveelheden van het edelmetaal verkopen via automaten.

    Gold to go

    De eerste zogeheten ‘Gold to go’ werd geplaatst op het vliegveld van Frankfurt, en dat is nog maar het begin. Het Duitse bedrijf is van plan om nog dit jaar zo’n slordige vijfhonderd automaten op vliegvelden en treinstations te installeren.
    Uiteraard zal het systeem in de beginperiode nog kinderziektes hebben, zo beseft TG-Gold-Super-Markt. Zo moet het wantrouwen van de consument overwonnen worden, want we associëren automaten misschien met bankbiljetten, snoep, drankjes, brood en maaltijden maar nog niet met goud.
    Toch maakt het bedrijf zich sterk dat daar snel verandering zal in komen. Goud uit de muur halen om wanneer je wat extra held hebt om te investeren moet even ingeburgerd worden als snel wat geld afhalen.
    Om witwasoperaties en inbraken te voorkomen, zullen de goud-o-maten trouwens voorzien worden van videocamera’s.

    Vanaf 30 euro

    Voor 30 euro kan je al een blaadje goud van 1 gram uit de muur te trekken. Een klomp goud van 10 gram kostte dinsdag 265 euro. Omdat de goudprijs fluctueert, worden de prijzen van het goud in de machines regelmatig aangepast.
    Het is dus zaak om de goudprijs op de voet te volgen en toe te slaan wanneer die prijs je rendabel lijkt om een investering te doen.
    Voordeel van de automaat is dat je telkens voor een beperkt bedrag kunt investeren en zo je goudkapitaal verder uitvouwen.

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s